由於最近細女啱啱出世,同埋近排需要大量時間閱讀同做研究(例如課金睇「得到」嘅課程,讀完仲有證書添!),所以呢排都少咗寫嘢⋯
上一篇文《3Q業績期可能係最後一個調整》提到「雖然睇好,但係我覺得3Q業績有機會構成短期調整嘅壓力,所以會喺業績過後先再加大倉位。」眨吓眼,業績公布期過得差唔多,恆指亦都由26200調整到24500,幸好用咗7500做對沖加上一啲短炒嘅盈利(例如創維751),令到挨打嘅時期過得唔算咁辛苦。其實今次改變左入市策略:以前估計如果有超過1000點調整,通常會先減倉,調完先加倉;但過往幾次發現若果你買到唔錯嘅股票,佢唔一定調落去俾你低吸,今次手頭上嘅股票十隻有六七隻係打橫甚至向上。
後市睇法跟返上篇文,仍然係睇好嘅,主線係中美關係有機會改善,宜家呢個估值嘅值博率係唔錯嘅。從孟晚舟被釋放,到王毅、劉鶴同counterparty傾偈,再到兩國元首開視像會議,中美呢對難兄難弟,一個就「滯」、一個就「脹」,就睇吓佢哋有冇嘢傾到出嚟。
倉位方面,由幾日之前開始留意到有conviction嘅股票調整得差唔多(或者睇Terry Laundry嘅T理論,升跌嘅時間開始對稱),所以續步入貨,都差唔多去到八成(如果計埋兩倍指數嘅ETF,delta去到九成),7500都減咗一半,而Conviction主要分為五六條主線,下篇文可以寫下。PnL方面,其實有啲喜出望外:今日反彈之後結算,雖然恆指先啱啱突破返25000,但PnL已經升破26500嘅位,構成唔錯嘅防守力。
P.S. 雖然我係集中投資中港股票,但係近排都踩多咗入去美股同埋虛擬貨幣,始終賽道嘅斜度差太遠,長期嘅事倍功半嘅情況都逼得我要走出去。